ДЕНЬ 2: ПЯТНИЦА, 29 НОЯБРЯ 2013

 

Мастер Класс A
08.45 – 10.45

Как подготовиться к секьюритизации и достичь наиболее высокого рейтинга

 

Андрей Мурыгин, партнер, Linklaters

Денис Скрипкин, старший менеджер управления секьюритизации, ВТБ Капитал

 

• Типы активов в сделках по секьюритизации

• Процесс рейтингования, требования к контрагентам

• Оценка качества покрытия, требования к кредитам

• Снижение валютных, процентных рисков и страновых рисков (хеджирование и ограничение влияния суверенного риска на рейтинг/”пробивание суверенного потолка”)

• Практические рекомендации для оригинаторов

• Определение наиболее важных правовых вопросов, влияющих на сделки по секьюритизации:

– Выбор права (составление правильных условий договора)

– Вопросы, касающиеся truesale (предусматривающие полную передачу эмитенту прав требования по портфелю)

– Передача покрытия (принятие во внимание требований перерегистрации)

– Налог у источника и «подозрительные сделки» (риски оспаривания передачи покрытия в случае

несостоятельности оригинатора)

– Работа с защитой данных (коммерческой тайны, налоговой тайны и персональных данных) во время назначения дебиторской задолженности

• Выбор юрисдикции SPV: улучшение рейтинга SPV


Мастер Класс B

14.45 – 18.00

На какие моменты следует обращать внимание при структурировании и подготовке документации по сделке (на примере последних успешных закрытых сделок)

 

Дмитрий Глазунов

Управляющий партнер, Адвокатское бюро «Линия права»

Олег Ушаков, Юрист, Адвокатское бюро «Линия права»

 

• Ипотечный агент (правоспособность) – какие сделки вправе совершать ипотечный агент, какие операции

обычно рассматриваются как выходящие за пределы его правоспособности

• размер ипотечного покрытия – новые требования закона

• Кредиты без закладных – допустимы ли в ипотечном покрытии, основные риски

• Legal opinion (основные риски) – на какие юридические риски следует обратить внимание в Юридическом заключении по сделке

• Иные вопросы документации по сделке, представляющие сложность при работе над сделками