Securitisation in Russia

Отдельная Регистрация: Интенсивный Курс

30 ЯНВАРЯ 2015  14:30 – 16:30

Выпуск и каждодневное обслуживание неипотечного продукта: чтобы успешно секьюритизировать актив, следует …

Целью данного курса является изучение всего процесса подготовки и проведения сделки неипотечной секьюритизации с учетом последних законодательных изменений. Примеры из практики помогут понять, почему глобальные финансовые институты увеличивают свои позиции на эти высокоспецифичные инструменты; ознакомиться с ключевыми рисками и возможностями их смягчения. Вам будет представлена ценная информация по оптимизации налогообложения сделок секьюритизации.

• Поиск обеспечения: Какие требования следует предъявлять к активам, чтобы они могли использоваться в качестве обеспечения обязательств, права по которым удостоверены ценными бумагами

• Как избежать недопонимания между компаниями, вступающими на путь секьюритизации впервые, их банкирами и юристами: Составление плана работы по сделке

• Какие требования следует предъявлять к лицу, обслуживающему активы, к доверенному лицу и как правильно предъявлять претензии ненадлежащего исполнения ими своих обязательств

• Стратегии документирования: Как завоевать доверие инвесторов, гарантов и рейтинговых агентств

• Какие правовые требования должны исполняться для того, чтобы передача активов классифицировалась как продажа «True Sale»

• Кто управляет активами после их передачи SPV, какие требования предъявляются на этом тапе сделки

• Налоговый режим секьюритизации по российскому праву: Как анализировать налоговую нагрузку и каковы принципы налогообложения ABS

• Вопросы налогообложения сделок трансграничной секьюритизации (доверительное управление, статуса постоянного представительства, налогообложения иностранных эмитентов). Закон о “Контролируемых иностранных компаниях” (“КИК”) в России

• Практические советы по снижению стоимости сделок

30 JANUARY 2015  14:30 – 16:30

The fundamentals of issuing and everyday servicing of an ABS product

This course is specifically designed for professionals involved in starting up or managing non-mortgage securitisation. Using real life case studies, it will help you to improve and maximise your knowledge about various ABS products; to understand why global financial institutions increase their exposure to these highly specific financial instruments as well as the main legal and tax risks incurred and how they can be controlled.

• Building the case for securitization and the choice of collateral

• Understanding your investor base and identifying potential investors

• Choosing the right security: What requirements must be submitted to the assets for these to qualify as collateral

• How to avoid misunderstanding between firms entering the path of the first securitization; their bankers and lawyers: the importance of a well-written plan of work for the transaction

• What requirements must be submitted to the asset servicer and the trustee and how to make a complaint of improper performance of their obligations